Diversificação de investimentos é a chave para uma carteira saudável

Neste post trataremos do assunto mais importante em nossa opinião ao se investir, principalmente em investimentos de risco, a diversificação.

Trataremos especificamente sobre diversificação em seus investimentos em plataformas de peer-to-peer, usando exemplos reais aqui da Nexoos. Falaremos da importância de se ter uma carteira diversificada, e de alguns estudos que fizemos em nossa base para mostrar esta importância.
Vale lembrar que na página de análise da carteira de investimentos, temos um quadrado a direita chamado Dados da Diversificação, que mostra alguns dos dados que vamos falar abaixo.

Quais características são importantes em uma carteira diversificada?

Aqui na Nexoos, pessoalmente levamos muito a sério diversificação, principalmente na hora de explicar nosso produto aos investidores. Tem que ser muito claro para todos eles que este tipo de investimento exige uma alta diversificação, afim de minimizar a probabilidade de ter um retorno pouco expressivo.

No fim, é importante sim a forma que você seleciona as empresas, mas tão ou mais importante é a quantidade de empresas, mix de riscos (Ratings) e exposição por ativo da carteira que você está montando.

Veja a lista das principais características em uma carteira diversificada na Nexoos:

Lembrando que no fim, o que queremos é diminuir a probabilidade de sua carteira ter uma rentabilidade abaixo da esperada.

  • Quantidade de empresas em seu portfólio, quanto mais melhor.
  • Quanto mais empresas melhor. Uma vantagem de investimentos na Nexoos é que você pode ir reinvestindo seus repagamentos recebidos das empresas em seu portfólio, aumentando assim as empresas de sua carteira sem necessariamente aportar mais dinheiro.
  • Exposição máxima por empresa em sua carteira, quanto menos melhor.
  •  Se você tiver um portfólio de 50 empresas, com mil investidos em cada uma, sua exposição máxima é de 1/(50*1), ou seja 2%. Já se em uma destas 50 você colocou 10 mil reais, ela seria 10/(10+49*1) ou seja 17%. Aqui quanto menor a exposição melhor pois se a empresa de 10 mil passar por dificuldades, você é muito mais penalizado em seu rendimento.
  • Diversificação pelo tempo, quanto mais diversificado no tempo, melhor.
  • Existem mudanças macroeconômicas, como por exemplo uma pandemia, que acabam adequando as analises de crédito, e por consequência as características das empresas ofertadas. Ter investimentos em diversos períodos de tempo, por exemplo uma quantidade igual por mês, garante que seu portfólio estará mais preparado para eventuais mudanças, principalmente macroeconômicas. Uma sugestão é reinvestir todo mês uma quantia específica para garantir esta diversificação.

Como tem se comportado a relação entre diversificação e taxa de retorno na Nexoos?

 

Quando comparamos o índice de diversificação com a média da TIR dos investidores, temos este comportamento abaixo:


(Dados referentes à base de dados Nexoos, na data de 20/05/2020).

O que o este gráfico nos apresenta, é que o índice de diversificação tem uma correlação direta com o variação de TIR das carteiras que a compõe. Ou seja, a probabilidade de você ter um retorno muito abaixo da mediana diminui bastante conforme o índice de diversificação de sua carteira aumenta.

Por exemplo, carteiras com 88% a 92% de índice de diversificação têm os 10% menos rentáveis com TIR de aproximadamente 0% ou menos, enquanto os 10% menos rentáveis com índices entre 96% e 100% é de 7%. Isso significa que, se você está com 98% de índice de diversificação, sua carteira hoje tem 90% de chances de estar rendendo mais do que 7%.

Outro gráfico interessante é do número de investimentos pela TIR da carteira:


(Dados referentes à base de dados Nexoos, na data de 20/05/2020).

Veja que a variação de rentabilidades vai afunilando conforme a carteira tem mais investimentos, se aproximando cada vez mais da TIR da carteira Nexoos como um todo.

Estamos certos que estes números, até pelo momento que estamos vivendo e maturidade das carteiras, vão sofrer leves mudanças, mas a mensagem não vai mudar, diversificação é a chave para se ter uma carteira de investimentos saudável na Nexoos.

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